Vzajemna, ena največjih slovenskih zdravstvenih zavarovalnic, bo v prihodnosti prešla iz obstoječe oblike zdravstvene zavarovalnice v delniško družbo, s čimer bo postala del Ljubljanske borze. To je posledica odprave prostovoljnega dopolnilnega zdravstvenega zavarovanja, ki je spremenilo poslovni model podjetja. Uvrstitev na borzo je pomemben korak, saj bo omogočila širši dostop do delnic Vzajemne, predvsem pa bo imetnikom delnic omogočeno dejansko razpolaganje z njimi po tržni ceni.
Iz Ljubljanske borze poudarjajo, da širša udeležba zavarovancev kot delničarjev pripomore k večji likvidnosti, kar je v interesu vseh udeležencev trga. To preoblikovanje omogoča, da se kapital podjetja razdeli med številne zavarovance, ki so ga dejansko prispevali. Ob tem bodo imetniki delnic imeli možnost, da s svojimi naložbami upravljajo na trgu. Takšna široka udeležba naj bi prinesla pomembne prednosti za likvidnost in finančno stabilnost podjetja.
Vzajemna je imela na koncu leta 2023 približno 800.000 zavarovancev, katerih delež v preoblikovani delniški družbi bo določen na podlagi njihovega preteklega prispevka. Polovica teh zavarovancev, tistih, katerih delež znaša več kot 120 evrov, bodo postali delničarji podjetja. Druga polovica, kjer je delež manjši, pa ima možnost izbire med denarnim izplačilom ali pridobitvijo delnic. Delež, ki je nižji od 120 evrov, je izračunan tako, da ti zavarovanci ne bodo postali delničarji, temveč bodo prejeti sredstva lahko izplačana v denarni obliki.
Vsem zavarovancem, ki so imeli veljavno zavarovalno pogodbo na dan 31. december 2023, bo poslano obvestilo o tem, kateri delež jim pripada. Pošiljanje obvestil bo trajalo do februarja 2024, zato tisti, ki še niso prejeli svojega obvestila, ne bi smeli skrbeti. Zavarovanci, ki imajo na voljo izbiro, se bodo morali odločiti, ali bodo sprejeli denar ali delnice, in to v 15 dneh po prejemu obvestila.
V primeru, da se odločijo za denar, bodo sredstva nakazana na njihov transakcijski račun, vendar šele po tem, ko bo sprejet skupščinski sklep, ki določa višino osnovnega kapitala in število delnic. To bo verjetno najprej mogoče šele v letu 2025, vendar se znesek denarnega izplačila ne bo obdavčil z dohodnino.
Če pa zavarovanci izberejo delnice, jih bodo prejeli v roku dveh let od uvrstitve na borzo, predvidoma leta 2026. Delnice bodo v tem času shranjene pri Centralni klirinško depozitni družbi (KDD), od koder jih bo možno prenesti na trgovalni račun pri borznem članu, kot so borzne hiše ali banke. Prenos delnic bo povezan s stroški, običajno od 30 do 50 evrov, vendar je možno, da bodo ti stroški višji ob upoštevanju drugih dodatnih stroškov.
V prihodnosti bodo imetniki delnic Vzajemne lahko svojo naložbo prenesli na tako imenovane individualne naložbene račune (INR), ki naj bi bili v Sloveniji na voljo od leta 2026, vendar to še ni potrjeno. Če imetniki delnic v dveh letih ne prevzamejo svojih delnic, bodo le-te prešle v last Kapitalske družbe pokojninskega in invalidskega zavarovanja.
Poleg tega bo prodaja delnic Vzajemne obdavčena po splošnih pravilih, vendar pa od dobička, ki bo ustvarjen z odsvojitvijo teh delnic, ne bo treba plačati dohodnine. To pomeni, da bodo imetniki delnic imeli koristi od morebitnega donosa brez obremenitev z dodatnimi davki.
Povzeto po: Bloomber Adria